في الأسواق المالية، يسعى المستثمرون دائمًا إلى استكشاف الفرص وتحقيق الأرباح من خلال مختلف الاستراتيجيات. التحكيم هو واحدة من هذه الاستراتيجيات وتحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين. ومع ذلك، من المهم فهم ما هو التحكيم بدقة ومعرفة كيفية تنفيذه بنجاح. في هذه المقالة، سنتناول بالتفصيل مفهوم "الهيوسيس"، الذي يُعرف أيضًا بالتحكيم، وكيفية تنفيذه.
تعريف التحكيم: التحكيم هو عملية شراء وبيع أصول متماثلة أو مشابهة في أسواق مختلفة بأسعار مختلفة. تهدف هذه العملية إلى تحقيق أرباح من خلال استغلال الفروقات في الأسعار بطريقة غير محفوفة بالمخاطر. أساسًا، يتمثل التحكيم في شراء أصل رخيص في سوق وبيعه في الوقت نفسه في سوق أغلى. وبهذه الطريقة، يمكن تحقيق أرباح من خلال الفروقات في الأسعار.
كيفية تنفيذ التحكيم؟ لتنفيذ التحكيم، يجب أولاً مقارنة الأسعار في الأسواق المختلفة. على سبيل المثال، قد تكون أسعار زوج عملات معينة مختلفة في بورصات العملات المختلفة، أو قد تكون هناك فروقات في الأسعار بين سوق العقود الآجلة والسوق الفورية لنفس الأصل. يتم استخدام أنظمة التداول الآلي أو التحليل اليدوي عادة لاكتشاف هذه الفروقات.
تتضمن عملية التحكيم عادة الخطوات التالية:
مقارنة الأسعار: مقارنة سعر الأصل المهتم به في أسواق مختلفة أو بين أنواع مختلفة من المنتجات المالية.
تحديد الفرصة: تحديد الفرص المحتملة التي يمكن الاستفادة منها عن طريق الفروقات في الأسعار. هذه الخطوة حاسمة لتنفيذ عملية تحكيم مربحة.
تنفيذ الصفقة: شراء الأصل في السوق الأرخص وبيعه في الوقت نفسه في السوق الأغلى. يتم تنفيذ هذه العملية عادة بسرعة، لأن الفروقات في الأسعار عادة ما تحدث في فترات زمنية قصيرة جدًا.
إدارة المخاطر: نظرًا لأن عمليات التحكيم عادة ما تهدف إلى تحقيق أرباح من فروقات الأسعار الصغيرة، فإن إدارة المخاطر مهمة. من المهم تقييم المخاطر المحتملة قبل إجراء مبالغ كبيرة من الصفقات واستخدام استراتيجيات التحوط حسب الضرورة.
متابعة نتيجة الصفقة: مراقبة نتيجة العملية التحكيمية وملاحظة ما إذا كانت الأرباح قد تم تحقيقها أم لا. في بعض الأحيان، قد لا تتمكن من تحقيق الأرباح المتوقعة بسبب تكاليف الصفقة أو عوامل أخرى.
الختام: التحكيم هو استراتيجية تستخدم في الأسواق المالية لتحقيق أرباح من خلال فروقات الأسعار بطريقة غير محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، يجب أن تكون حذرًا وتتبع الأوضاع السوقية بانتظام عند استخدام التحكيم، مثل أي استراتيجية استثمارية أخرى.
29.03.2024